现货黄金反弹受阻,市场等待该数据印证FED新的鹰派信号

行业资讯 | 2023-02-24
现货黄金反弹受阻,市场等待该数据印证FED新的鹰派信号现货黄金反弹受阻,市场等待该数据印证FED新的鹰派信号

周四(2月23日),现货黄金小幅反弹后回落,因美联储官员讲话和美联储最新会议纪要呈现鹰派,美指创七周新高至104.688,限制了金价上涨。交易员等待新的美国经济数据,以寻找有关美联储加息步伐的更多线索。


北京时间20:19,现货黄金下跌0.01%至1825.07美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌0.48%至1832.7美元/盎司;美元指数上浮0.01%至104.535。


投资者现在关注将于周五(2月22日)公布的美国个人消费支出(PCE)数据,个人支出月率预计重新增长。近期已经公布的不少数据表明,美国经济仍具有韧性,加剧了人们对美联储将继续收紧货币政策的担忧。

美联储主席鲍威尔在本月政策会议结束后的新闻发布会上宣布“逆通胀周期已经开始”,13次提及“通货紧缩”一词,向市场暗示加息即将结束。但事实表明,美国经济并未像许多人想象的那样放缓,招聘、工资和消费者支出方面出人意料的强劲。

新加坡经销商Gold Silver Central的董事总经理Brian Lan表示:“美联储仍在考虑加息以对抗通胀,只是不像以前那样激进……但如果数据显示通胀上升而不是下降,我们可能会看到黄金出现抛售。”
 

美联储纪要暗示加息时间延长


周三(2月22日)公布的美联储最新政策会议纪要显示,所有参会委员同意高通胀风险仍然是影响货币政策的关键因素,并有理由继续加息,直到通胀得到控制。少数参会委员赞成加息50个基点。

参会委员认为,过去三个月的通胀有所回落,但需要出现更多进展。在美联储确信通胀率降至2%之前,有必要采取限制性货币政策,这一过程可能需要“一些时间”。就业市场持续吃紧,劳动力需求超过了现有供应,将对通胀构成上行压力。

自2022年3月以来,美联储现已连续八次加息——共计加息450个基点——至4.50%至4.75%区间。尽管整体CPI年率已从去年6月份的逾40年高点9.1%回落,但核心通胀仍远高于2%目标位,表明物价压力仍然居高不下,美联储抑制通胀的行动仍远未完成。

市场现在相信,美联储将重新审视其政策立场,并可能延长加息时间以及在更长时间内保持较高利率水平,因为1月份通胀放缓幅度低于预期,就业持续火爆。这些都将利好美元并压制黄金。

加拿大丰业银行的首席外汇策略师Shaun Osborne认为,美联储会议纪要呈现鹰派基调,增强了美联储本轮加息周期利率将超过5.25%的预期,并提振了美元。

FXStreet的分析师Dhwani Mehta发布报告称:“黄金空头料阻击1830美元整数位。若重新下跌,下一个目标为1819美元……黄金多头需要升破1850美元才有望扩大反弹。若突破该位,不排除黄金将升向50日均线(1864美元)的可能性。若突破2月14日高点1870美元,可能出现新的买入机会。”

布拉德:高估了衰退风险


利率期货市场预计,联邦基金利率将在7月达到5.362%的峰值,并在全年保持在5%以上。圣路易斯联储主席布拉德周三在会议纪要发布前重申,美联储政策利率升至5.25%-5.5%区间才足以抑制通胀。

布拉德说:“美国经济比我们之前认为的要强,美联储的风险是通胀不降或通胀重新加速上升,我们需要在2023年将通胀率降下来,仍然认为我们可以在保持强劲劳动力市场的同时降低通胀。”

布拉德指出,华尔街最近几周对美联储利率路径的重新定价反映出强劲的数据——包括巨大的就业增长——推翻了对美国经济前景的无端悲观情绪。“美国经济可能比市场认为的更有弹性,市场高估了2022年下半年和2023年上半年的衰退前景,也许还高估了2023年下半年经济衰退的可能性。”

自美国经济开始从大流行中重新开放以来,布拉德先生一直是委员会中较为直言不讳的鹰派人物之一,他主张采取强有力的行动来遏制飙升的通胀。他在上周表示,如果出于控制价格压力所需,他不排除在美联储3月会议上支持加息50个基点。

德国商业银行的策略师现在预计,黄金将在今年上半年跌向1800美元,然后在年底前回升至1950美元。“在短期内,由于美国经济活动持续强劲且通胀仅缓慢下降,这都支持美国加息预期,金价可能仍将承压。一旦美国明显接近加息重点,贵金属的吸引力应该会再次缓慢增加。如果很明显美联储将不得不再次收回部分加息,情况就更是如此了。我们已将今年上半年的预测从1850美元下调至1800美元。然而,我们对今年下半年仍然持乐观态度,并继续预计价格将逐步上涨至1950美元。”

现货黄金下看1788美元


日线上看,金价处在自1960美元开启下行II浪走势,目前徘徊在1828美元附近,它是上行I浪的38.2%斐波那契回档位。若金价无法尽快站上1850美元,下行调整走势将延续,后市或进一步下探1788美元,即I浪的50%斐波那契回档位。II浪和I浪都是自1615美元开启的上行(V)浪的子浪。



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